Acd Trading Indikatoren

Guide to Excel für Finanzen: Technische Indikatoren Microsoft bietet anspruchsvolle statistische und Engineering-Analyse-Funktionen mit seinem Analysis ToolPak. Börsenpläne und zugehörige technische Indikatoren können mit diesem Service manipuliert werden, aber dort gibt es wirklich spezifische technische Analyse-Features direkt in der Excel-Anwendung. Allerdings gibt es eine Reihe von Drittanbieter-Anwendungen, die gekauft werden können und als Add-Ins zur Ergänzung Excels statistische Paket verwendet werden. Darüber hinaus können eine Reihe von technischen Indikatoren erstellt werden, indem grundlegende Diagramme und Formeln in Excel verwendet werden. Im Folgenden finden Sie einen Überblick über eine Reihe von primären technischen Indikatoren und wie sie in Excel erstellt werden können. Pivot-Punkte Pivot-Punkte (PP) sind eng mit den Unterstützungs - und Widerstandsniveaus verknüpft, die im Folgenden näher erläutert werden. In seiner einfachsten Form wird ein Pivotpunkt berechnet, indem man den Durchschnitt des hohen, niedrigen und schließenden Preises für eine Aktie oder einen finanziellen Vermögenswert (unten ist ein Beispiel in Excel). Trading Ebenen können leicht in Excel oder durch eingegeben werden Daten-Downloads von Yahoo Finance, wie im vorherigen Abschnitt beschrieben. Dieser Drehpunkt bildet die Grundlage für die Unterstützung und Widerstand Ebenen, wie detaillierte als nächstes. Unterstützung und Widerstand Unterstützung und Widerstand Ebenen werden verwendet, um die Punkte, an denen eine Aktie könnte nicht unterschreiten oder Handel oben, ohne eine gewisse Schwierigkeit. Auf diesen Ebenen kann eine Aktie eine gewisse Unterstützung sehen, oder sie können auf dem Weg zu neuen Tiefstständen oder Höhen durchbrechen. Bei Verwendung von Drehpunktpunkten wird der erste Widerstandswert durch Verdoppeln des Drehpunktes berechnet und dann der Tiefpunkt des verwendeten Handelsintervalls subtrahiert. Die erste Stützstufe verdoppelt auch den Pivotpunktwert, zieht aber den hohen Handelspreis ab. Eine zweite Widerstandsstufe kann berechnet werden, indem die Differenz der hohen und niedrigen Trades zum Drehpunkt addiert wird. Die zweite Stützhöhe subtrahiert die Differenz der hohen und niedrigen Trades vom Drehpunkt. Die dritte Stufe des Widerstandes und der Unterstützung wird wie folgt berechnet: Dritter Widerstand High 2 (PP - Low) Dritter Support Low - 2 (High - PP) Pivot Tables In Excel, Pivot Table Berichte helfen zusammenzufassen, zu analysieren, zu erforschen und präsentieren grundlegende Zusammenfassung Daten . Als solche ist es anpassungsfähig, technische Indikatoren auf den Finanzmärkten zu analysieren. Laut Excel gibt es hier einen Überblick darüber, was sie einem Benutzer helfen können: Abfrage großer Datenmengen auf viele benutzerfreundliche Weise.13 Zwischensumme und aggregierte numerische Daten, fassen Daten nach Kategorien und Unterkategorien zusammen und erstellen benutzerdefinierte Berechnungen und Formeln.13 Erweitern und kollabieren Sie die Datenebenen, um Ihre Ergebnisse zu fokussieren und auf Details aus den Zusammenfassungsdaten für interessante Bereiche zu verzichten.13 Verschieben von Zeilen in Spalten oder Spalten in Zeilen (oder Verschwenken), um verschiedene Zusammenfassungen der Quelldaten zu sehen.13 Filter , Sortieren, gruppieren und bedingt die nützlichste und interessante Teilmenge von Daten formatieren, damit Sie sich auf die Informationen konzentrieren können, die Sie wollen.13 Präsentieren Sie prägnante, attraktive und kommentierte Online - oder gedruckte Berichte. 13 Bollinger Bands Eine Bollinger Band ist eine Band, die zwei Standardabweichungen von einem einfachen gleitenden Durchschnitt abdeckt. Unten ist ein Diagramm von Bollinger Bands: Ein Blog, der einen Überblick über die technische Analyse für Anfänger gibt, hat vor kurzem einen Überblick gegeben, wie eine Bollinger Band in Excel erstellt werden kann. Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die primären Eingänge: Spalte. Werte und Formeln zu schaffen: Eine Firma Namedate B Open C High D Niedrig E LTPclose F Volumes Umzugsdurchschnitte Ein gleitender Durchschnitt wird verwendet, um Trends in der Art und Weise zu verfolgen, wie ein Aktien - oder Finanzvermögen gehandelt wird. Es ist beabsichtigt, tägliche Schwankungen zu glätten und anzugeben, ob der Vermögenswert oben, bei oder unter bestimmten Trends im Laufe der Zeit handeln könnte. Mit vorhandenen Daten, die ein Datum und ein tägliches Handelsniveau enthält, kann ein gleitender Durchschnitt in Excel berechnet werden. Die AVERAGE-Funktion in Excel wird verwendet, um gleitende Mittelwerte für bestimmte Intervalle zu berechnen, z. B. einen 50-Tage - oder 200-Tage-Gleitender Durchschnitt. Dann kann festgestellt werden, wie der Vermögenswert derzeit in Bezug auf diesen gleitenden Durchschnitt handelt. Relative Strength Index Der relative Stärkeindex oder RSI kann in Excel über eine einfache Zellberechnung berechnet werden. Der RSI ist ein technischer Impulsindikator, der die Größe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten vergleicht, um die überkauften und überverkauften Bedingungen eines Vermögenswertes zu bestimmen. Es wird nach folgender Formel berechnet: 13 RSI 100 - 100 (1 RS) RS ist gleich Auf den Durchschnitt von x Tage oben schließt, geteilt durch den Durchschnitt von x Tagen unten schließt. Guide to Excel Für Finanzen: BewertungsmethodenClassic Charts Wenn Sie im Chart-Bereich ankommen, können Sie Classic, Advanced oder NextGen Charts auswählen. Wenn Sie ein Abonnent sind, öffnet sich Ihr Browser für denselben Diagrammtyp, den Sie letztes Mal benutzt haben. Klassische Diagramme öffnen sich mit der Standardansicht, wenn Sie nicht angepasst haben und eine Standardansicht zugewiesen haben (unten abgedeckt). Um einen Aktienplan anzuzeigen, geben Sie den Ticker ein und klicken Sie auf die Schaltfläche GO. Sie können den Namen des Unternehmens eingeben, wenn Sie das Tickersymbol nicht kennen und eine Popup-Liste erscheint, damit Sie Ihre Auswahl treffen können. Wenn Sie zufällige Charts aus unserer Datenbank sehen möchten, klicken Sie auf das Feld Random Chart (). Klassische Karteneinstellungen Wenn Sie Ihren Cursor über ein Preisdiagramm laufen lassen, wird das Datum der ausgewählten Leiste zusammen mit der offenen, hohen, niedrigen, letzten, Änderung und prozentualen Änderung und Volumen und Prozent Volumen angezeigt. Um Ihr Diagramm anzupassen, um die Periode der Daten, Diagrammtyp, Diagrammzeitlänge, Diagrammgröße, Diagrammmaßstab und Skalenart, Methodensignale zu ändern oder Ihre Diagrammeinstellungen zu speichern, klicken Sie auf Diagramm. Zeitraum. Sie können aus täglichen, wöchentlichen und monatlichen Zeiträumen wählen. Die Standardperiode ist täglich. Diagrammtyp. Es gibt sechs Chart-Typen zur Auswahl: Bollinger Bar, Candlestick, Line, Traditionelle Bar, Interday Bar und Intraday Bar. Eine Beschreibung der verschiedenen Diagrammtypen finden Sie, indem Sie neben der Diagrammtyplänge klicken. Die Länge bezieht sich auf den Zeitraum, den das Diagramm abdeckt. Für Tagesdiagramme können Daten für ein, drei, viereinhalb, sechs und neun Monate, ein Jahr, eineinhalb Jahre und drei Jahre angezeigt werden. Für wöchentliche Charts stehen Daten für sechs Monate, ein Jahr, zwei Jahre, drei Jahre, vier Jahre, sieben Jahre und max - die gesamte verfügbare Geschichte zur Verfügung. Für monatliche Diagramme stehen Daten für zwei, drei, fünf oder sieben Jahre und max - die gesamte verfügbare Geschichte zur Verfügung. Diagrammgröße. Es gibt drei verschiedene Diagrammgrößen - klein, mittel und groß - das kann angezeigt werden. Dies ist hilfreich, wenn Sie mehr Details sehen oder die Charts auf einem kleineren Bildschirm sehen möchten, so dass Sie nicht horizontal scrollen müssen, um das gesamte Diagramm zu sehen. Diese Option ändert die vertikale Skala zwischen linear und logarithmisch. Die horizontale Achse, die Zeit, ist immer auf einer linearen Skala aufgetragen. Eine logarithmische Skala wird empfohlen, wenn Plotterbestände mit dem Preis eine lineare Skala empfohlen werden, wenn Plotten Aktien mit Prozent. Umschalten zwischen Preis. Oder Dollar. Und Prozent. Klicken Sie auf die Wahl youd wie die Voreinstellung ist Dollar. Methodensignale Signale für die vier von John Bollinger entwickelten Handelsmethoden können auf dem Diagramm angezeigt werden, indem Sie auf Anzeigen oder Ausblenden klicken, indem Sie auf Ausblenden klicken. Wenn Sie auf das Symbol klicken, wird ein Panel angezeigt, das die Signale beschreibt: grüne nach oben Pfeile sind Kaufsignale, rote Abwärtspfeile sind Verkaufssignale, und die Zahlen 1 bis 4 entsprechen der Handelsmethode. Sie können auch in den Lists-Bereich gehen, um Aktien zu sehen, die die technischen Kriterien für jede Methode an diesem Tag erfüllen. Speichern Sie Diagramme. Um die Karteneinstellung zu speichern, verwenden Sie die Funktion Save Settings rechts unten im Chart Buton. Wenn Sie Ihre Diagrammeinstellungen speichern und eine Standarddiagrammansicht zuordnen, ist eine tolle Zeitersparnis. Klicken Sie auf die Details zum Speichern, Ändern und Löschen der Standardeinstellung. Mit klassischen Diagrammen können Sie mehrere Karteneinstellungen speichern. Indikatoren auf der Preisliste gezeichnet Bollinger Bands Reg Bollinger Bands sind adaptive Trading Bands, die die Frage ldquoAre Preise hoch oder lowrdquo auf einer relativen Basis beantworten. Der adaptive Mechanismus ist Volatilität. Das mittlere Band ist ein einfacher gleitender Durchschnitt mit einer Standardperiode von 20. Die oberen und unteren Bänder werden über und unter dem mittleren Band durch ein Vielfaches von Standardabweichung verteilt, wobei der Standardmultiplikator zwei ist. MiddleBB Durchschnitt (nahe, 20) UpperBB MiddleBB 2.0 mal StandardDeviation (schließen, 20) LowerBB MiddleBB minus 2,0 mal StandardDeviation (schließen, 20) Wenn Sie den Berechnungszeitraum ändern und die Bands eine konsistente Menge an Daten enthalten wollen, Multiplikatoren: 10 Perioden, 1,9 50 Perioden, 2.1. Es gibt viele Verwendungen für Bollinger Bands, unter den beliebtesten sind Mustererkennung und diskrete Kauf und Verkauf von Setups in Kombination mit anderen Indikatoren. Sehen Sie das Buch ldquoBollinger auf Bollinger Bandsrdquo für eine ausführliche Erklärung. (Hier klicken) Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Bollinger-Umschläge sind eine Variante auf Bollinger-Bands, die sich auf die Extreme des Preisverhaltens konzentrieren. Während Bollinger Bands auf einem gleitenden Durchschnitt zentriert sind, in der Regel die Preise zu schließen, sind Bollinger Briefumschläge von den Höhen und Tiefen verankert. Die obere Bollinger-Hüllkurve wird aus einem gleitenden Durchschnitt der Höhen und der Standardabweichung der Höhen konstruiert, wobei die untere Bollinger-Hüllkurve aus einem gleitenden Durchschnitt der Tiefs und der Standardabweichung der Tiefen aufgebaut ist. Die Formeln sind: UpperBE Durchschnitt (hoch, 20) 1,5 mal StandardDeviation (hoch, 20) LowerBE Durchschnitt (niedrig, 20) minus 1,5 mal StandardDeviation (niedrig, 20) Da es in der Berechnung kein mittleres Band gibt, Der Mittelwert der oberen und unteren Umschläge. MiddleBE (UpperBE LowerBE) divide 2 Bollinger Umschläge sind besonders nützlich, wenn die Trading Session nicht gut definiert ist, in Zeiten extremer Marktaktivitäten und werden in der Ice Breaker Trading System verwendet. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Einfacher bewegter Durchschnitt Der einfache gleitende Durchschnitt ist vielleicht das elementarste technische Analyse-Tool. Es ist die Summe der Daten für eine gegebene Anzahl von Datenpunkten geteilt durch die Anzahl der Datenpunkte. In der Statistik ist es bekannt als das arithmetische Mittel. Das Wort ldquomovingrdquo bedeutet, dass, wenn jeder neue Datenpunkt verfügbar wird, das Berechnungsfenster einen neuen Durchschnitt schafft. Einfache Verschiebung Durchschnittliche Summe (nah, n) teilen n Oft verwendet, um zu kaufen und zu verkaufen Signale, wenn es gekreuzt wird, ist es vielleicht besser als Maß für Trend Richtung verwendet, wenn die Periode (n) gesetzt wird, um den Zwischen-Trend zu beschreiben . Für die Börse mit täglichen Daten, finden wir 20 Perioden zu einem guten Start-Standardwert für n. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Exponentieller bewegter Durchschnitt Der einfache gleitende Durchschnitt kann aufgrund seiner Empfindlichkeit gegenüber alten Datenpunkten, die das Berechnungsfenster verlassen, problematisch sein. Dies gilt insbesondere für kurzfristige Mittelwerte. Zum Beispiel, wenn man einen 10-Perioden-Durchschnitt verwendet, wenn es eine große Änderung in den Daten vor zehn Perioden gab, wird der Wert des Durchschnitts die nächste Periode ändern, auch wenn der Preis unverändert bleibt. Eine beliebte Glättungstechnik, die dieses Problem vermeidet, ist der exponentielle Durchschnitt. Die Berechnung verwendet einen Teil der heutigen Daten und einen Teil der gestern durchschnittlich bis zum heutigen Durchschnitt ankommen. Dies hat die Wirkung, die Empfindlichkeit gegenüber den jüngsten Daten zu erhöhen und die Empfindlichkeit gegenüber älteren Daten zu reduzieren. Das zu verwendende Gewicht wird über die Formel exp 2 dividiert (n 1) gefunden, wobei n die Anzahl der Perioden in einem vergleichbaren, einfachen gleitenden Durchschnitt ist. Für 10 Perioden 2 teilen (10 1) 0,18. Exponentielle Verschiebung Durchschnittliche Exp-Zeiten schließen (1 Minus Exp) Zeiten vorherige durchschnittliche Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. John Bollingers Preis Magnettrade Frühe Markttechniker bauten oft künstliche oder synthetische Preise als Handelsinstrumente. Es gab drei Hauptansätze: Synthetik entworfen, um zu reflektieren, wo die Sicherheit ldquoshoededrdquo Handel, wo es in der Zukunft handeln würde, oder als Hinweise auf Unterstützung und Widerstand. Ein Beispiel für synthetische Preise, die noch in Gebrauch sind, sind die ldquofloor Trader numberrdquo: Mid Point (High Low Close) teilen 3 (der typische Preis) Upper Pivot 2 mal Mid Point Minus Low Lower Pivot 2 Mal Mid Point Minus High See Marc Fisher auf ACD und Pivots in seinem Buch ldquoLogical Traderrdquo für mehr auf aktuelle Nutzung. Es gibt viele andere Beispiele in der Geschichte der technischen Analyse. LdquoIn einige Arbeiten auf Null-lag Umzugsdurchschnitte Ich wurde an die Berechnungen für synthetische Preise erinnert. Ich sah ähnliche Ideen in Jim Alphiers Arbeit, so dass ich dachte, Id geben die Idee ein Spin. Ich wollte nicht eine einfache Klammer, Bollinger Bands schon gut in dieser Rolle. Was ich wollte, war ein Gefühl der wahrscheinlichsten Preisrichtung. Nach vielen starrten an der Decke, wurden Preismagnete geboren. Die Idee ist einfach und robust die berechneten Preise gelten als Magnete, ziehen Preise höher oder niedriger. Sie können sie als eine natürliche Bias oder Tendenz auf der Grundlage der jüngsten Marktmaßnahmen denken. Der Punkt oben oder unten heute Bar ist eine Prognose für die morgige Richtung. Die Schwelle eliminiert die Preismagnete in der Nähe der aktuellen Perioden in der Nähe. Setzen Sie dieses auf 0.0, um alle Preis-Magneten zu sehen oder zu einem größeren Wert, um weniger zu sehen Preis-Magneten 2 oder 4 sind gute Wahlen für viele Bestände. Enjoy. rdquo JB Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. HIPs und LOPs sind HIgh Punkte und LOw Punkte. HIPs und LOPs werden oft als Pivots bezeichnet, aber da wir diesen Begriff bereits gut mit HIPs und LOPs halten. Ein HIP ist eine Bar mit einer hohen, die höher ist als die Bar vor ihm oder die Bar danach. Auf den Charts wird ein HIP durch ein ldquoHrdquo über dem Tag, an dem es aufgetreten ist, dargestellt. Ein LOP ist ein Stab mit einem niedrigen, der niedriger ist als der Stab vor ihm oder die Stange danach. Auf den Charts wird ein LOP durch ein ldquoLrdquo unter dem Tag, an dem es aufgetreten ist, dargestellt. HIPs und LOPs sind eines der ältesten und einfachsten technischen Werkzeuge. Eine sorgfältige Untersuchung dieser entscheidenden Marker belohnt Sie mit einem besseren Verständnis der Grundstruktur der Preis - und Marktdynamik. Ursprung: Der Ursprung des Konzepts ist höchstwahrscheinlich Henry Wheeler Chases rings um Höhen und Tiefen aus den 1930er Jahren. In dieser Ära Trader aufgezeichneten Preise auf säulenförmigen Pads für die Analyse und umkreist ein Hoches, das höher war als das Hoch über ihm oder darunter oder ein Tiefes, das niedriger war als das niedrig über ihm oder darunter. Was es tut: In einem Aufschwung werden HIPs und LOPs in einer ordnungsgemäßen Progression höher und umgekehrt auftreten. In einer Konsolidierung bilden sie kein erkennbares Muster. HIPs und LOPs sind nützlich, um kurzfristigen Widerstand und Unterstützung zu identifizieren und können als Marker in einem Swing-Handelsansatz verwendet werden. Sie können auch verwendet werden, um Stopp-Levels und als Trend-Identifikatoren im Gefolge eines Squeeze zu identifizieren. Sie sind auch nützlich bei der Mustererkennung. Zum Beispiel werden die meisten W-Bodenmuster aus einem LOP, einem HIP und dann einem LOP bestehen. Die Nummer in der Dropdown-Liste ist bekannt als ldquoorderrdquo der HIPs und LOPs bestimmt sie die Anzahl der Tage auf jeder Seite des HIP oder LOP, die gezählt werden. Zum Beispiel, wenn Sie 2 wählen, werden nur HIPs mit zwei oder mehr niedrigeren Höhen vor und nach markiert. Bitte beachten Sie, dass HIPs und LOPs nach vorne schauen und eine Anzahl von Perioden benötigen, die ihrer Bestellung entsprechen, bevor sie geplottet werden können. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Der Zig Zag ist ein gefilterter Preis, der kurzfristige ldquonoiserdquo eliminiert. Ein Zig-Zag-Plot verbindet Schwankungen von Größenordnungen, die größer sind als die vom Benutzer gewählte Prozentschwelle. Wenn 10 ausgewählt ist, verbindet der Zig Zag die höchsten Höhen und die niedrigsten Tiefs, die durch mehr als 10 getrennt sind. Zig Zag-Plots repräsentieren idealisierte Preiswege und eignen sich zur Klärung von Preismustern und zur Trendidentifizierung. Zum Beispiel, wenn es ein hohes bei 100 gibt, wird ein 10 Zig Zag jede Preisaktion ignorieren, bis der Preis auf 90 sinkt. Wenn ein neues hoch ist, wird es wieder so ankern und auf einen 10-Tropfen vom neuen Anker warten . Nach einem 10-Drop wird es nichts weniger als eine 10 Rallye oder ein neues Tief zu ignorieren. Unsere Version basiert auf Arthur Merrills Arbeit veröffentlicht in ldquoFiltered Wavesrdquo. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Kronleuchter Stops wurden von Chuck LeBeau popularisiert. Sie sind dynamische, progressive Stopps, die ab dem Zeitraum, nachdem Sie einen Handel eingegeben haben, berechnet werden. Die Formeln sind einfach und robust. Für den Verkauf stoppt, wenn Sie lange die Haltestelle ist die höchste hoch, da Sie den Handel weniger n-mal die m-Tag Durchschnitt True Range (ATR) eingegeben. Für den Kauf stoppt, wenn Sie kurz sind die Haltestelle ist die niedrigste niedrig, da Sie den Handel plus n mal der m-Tag ATR eingegeben. Die üblichen Vorgaben sind n 3 und m 10, so dass ein ldquonormalrdquo Kronleuchter verkaufen Stop ist die höchste hohe seit Eintrag weniger dreimal die 10-Periode ATR. True Range (TR) ist ein Maß für den Bereich, der Lücken einschließt, die in der Preisstruktur zwischen Perioden auftreten können. Für die true high ist der Wert die aktuellen Perioden hoch oder früher Perioden schließen, je nachdem, welcher Wert höher ist. Für die true low ist der Wert die aktuellen Perioden niedrig oder früher Perioden schließen, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. TR ist der wahre High-Minus der true low. ATR ist ein n-Perioden-Durchschnitt von TR, wobei n normalerweise 10 ist. Kronleuchter Stopps können jede Periode ändern, die eine offene Position hält, wenn ATR sich ändert, selbst wenn ein neuer hoher (wenn langer) oder niedriger (wenn kurzer), da der Eintrag nicht aufgezeichnet ist . Eine Frage, die oft auftaucht, ist, ob der Stopp zum Stoppen möglich ist, wenn diese Perioden für eine kurze Position anhalten, ist 33.35 und die nächsten Perioden sind 33,5 wegen einer Expansion in ATR, sollten wir mit dem konservativeren Stopp von 33.35 bleiben Oder erlaube es, um ein bisschen zu beenden 33.5 Chuck LeBeaus Antwort ist, dass die Unterstützung ist ein Merkmal der Kronleuchter Stops, die erlaubt sein sollte und das ist gut genug für uns. Um einen Kronleuchter-Stopp zu zeichnen, verwenden Sie das Pulldown-Menü, um lang oder kurz auszuwählen, geben Sie das Einstiegsdatum und die Parameter m und n an, die Vorgaben sind 10 und 3. Sie können eine Dezimalzahl für den Parameter n eingeben. Sie haben die Möglichkeit, einen Stopp oder kontinuierliche Umkehrpositionen anzuzeigen, die am Ende jedes Trends einen neuen Handel eröffnen. Tun Sie dies, indem Sie das Kontrollkästchen immer im Kontrollkästchen aktivieren. Wenn nicht markiert, wird nur ein Handel angezeigt. Nachdem Sie das Diagramm gezeichnet haben, werden die Kronleuchter Stopps ausgehend von der Einstiegsposition in die Ausgangsposition gelegt, wenn die Bedingungen erfüllt sind, sonst bleibt der Handel offen. Für die immer-in-Option wird der Stopp umgekehrt, wenn er geschlossen ist und ein neuer Handel initialisiert wird. Die Signale für jeden Handel werden ebenfalls gezeichnet. Für einen langen Handel: Ein grüner Pfeil wird am Eingang gezeichnet und ein roter Pfeil wird am Ausgang gezogen, wenn die Position geschlossen ist. Für einen kurzen Handel: Ein roter Pfeil wird am Eingang gezeichnet und ein grüner Pfeil wird am Ausgang gezogen, wenn die Position geschlossen ist. Kopie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBStops sind eine Variation bei Parabolstopps, bei denen der anfängliche Stopppunkt unterhalb des Tiefstands der Einstiegsperiode für lange Trades oder über dem Hoch der Einstiegsperiode für kurze Trades durch den in Bollinger Envelopes verwendeten Berechnungsmechanismus versetzt ist. Diese Kombination des Parabolic Stop Mechanismus und des Bollinger Envelope Intervalls erweist sich als ein mächtiger, der erfordert, dass der Handel zusätzlich zur Verfolgung der Trades Fortschritte erfordert. Siehe Hilfe für Parabolstopfen für weitere Details. BBStops sind nur für eine einzelne Position gezeichnet. Die Voreinstellung für den BE-Parameter ist 1,5, was wir gut funktionieren, aber man kann kleinere Werte für konservativere Stopps oder größere Werte ausprobieren, um dem Handel mehr Raum zu geben ldquobreathrdquo. Kopie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Diese Stationen werden aus einem Preis - und Zeithandelssystem, SAR (Stop und Reverse) abgeleitet, eingeführt von Welles Wilder in seinem 1978 Buch ldquoNew Concepts in Technical Trading Systemsrdquo. Der Parabolic Stop verfolgt den Preis, da sich der Trend im Laufe der Zeit erstreckt. In einem Aufwärtstrend steigt die Haltestelle von unterhalb der Preislinie und in einem Abwärtstrend fällt der Stopp von oben über die Preislinie. Wenn die Preisentwicklung unter oder über die Indikatorlinie bricht, wird der Stopp ausgelöst. Der Algorithmus, der für die Berechnung der SAR verwendet wird: In einem Aufwärtstrend: (Long Trade) aktueller SAR vorheriger SAR vorheriger AF (vorheriger EP minus vorheriger SAR) Wo EP (Extreme Point) der höchste Wert im aktuellen Trend AF (Acceleration Factor) ist, der beginnt Bei dem vom Benutzer festgelegten Schrittwert (Voreinstellung ist 0,02) und erhöht sich um den Schrittwert jedes Mal, wenn ein neues Hoch im aktuellen Trend erfolgt. Der AF hört auf zu steigen an der benutzerdefinierten Grenze (Standardwert ist 0,2). In einem Abwärtstrend: (kurzer Handel) aktueller SAR vorheriger SAR minus vorheriger AF (vorheriger SAR minus vorheriger EP) Wo EP (Extrempunkt) der niedrigste Tiefstand im aktuellen Trend AF (Beschleunigungsfaktor) ist, der bei dem benutzerdefinierten Schrittwert beginnt (Voreinstellung ist 0,02) und erhöht sich um den Schrittwert jedes Mal, wenn ein neuer Tiefstand im aktuellen Trend erfolgt. Der AF hört auf, an der benutzerdefinierten Grenze zu steigen (Standardwert ist 0,2) Um die Parabolstopps zu zeichnen, verwenden Sie das Pulldown-Menü, um eine lange oder kurze Position anzugeben, geben Sie das Einstiegsdatum, den AF-Schritt (Standard 0.02) und das Maximum an AF (Standard 0,2) Parameter. Nachdem Sie das Diagramm gezeichnet haben, werden die Parabolstopps ausgehend von der Einstiegsposition bis zum Ende des Diagramms gezeichnet. Der Stopp wird umgekehrt, wenn jede Position geschlossen ist und ein neuer Handel initialisiert wird. Für einen langen Handel: Ein grüner Pfeil wird am Eingang gezeichnet und ein roter Pfeil wird am Ausgang gezogen, wenn die Position geschlossen ist. Für einen kurzen Handel: Ein roter Pfeil wird am Eingang gezeichnet und ein grüner Pfeil wird am Ausgang gezogen, wenn die Position geschlossen ist. Kopie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Bollinger Band reg Indikatoren b, Prozent b (PB) Handel b (Prozent b) war einer der ersten beiden Indikatoren, die von Bollinger Bands abgeleitet wurden. Es verwendet eine Variation der Formel für Stochastik. B zeigt den Standort der letzten Schließung innerhalb der Bollinger Bands. Bei 1,0 ist die enge am oberen band, bei 0,0 liegt die ende am unteren band und bei 0,5 ist die ende im mittleren band. Ein b Lesung von 1.1 bedeutet, dass Sie über dem oberen Band von 10 der Breite der Bands sind. -0.2 bedeutet, dass du unter dem unteren Band um 20 der Breite der Bänder bist. Um die Analyse zu erleichtern, geben wir Ihnen die Möglichkeit, zwei Glätte von b: b1 und b2 zu zeichnen. B1 ist eine dreiseitige Glättung von b und b2 ist eine dreiseitige Glättung von b1. Diese ähneln den für Stochastika verwendeten Glätten, außer dass wir exponentielle Mittelwerte verwenden. B ist ein nützliches Werkzeug zur Identifizierung von Divergenzen, Diagnose von Tops und Böden und Mustererkennung. B wird auch weitgehend im Handelssystembau verwendet. Es ist perfekt für die Erkennung, wenn ein neues Hoch oder Tief ist ein neues absolutes Extrem, aber nicht ein neues Extrem relativ zu den Bollinger Bands. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBImpulse ist abgeleitet von b. Sein Wert ist die periodische Änderung von b, also wenn b 0,45 war diese Periode und 0,20 letzte Periode der gegenwärtige Wert von BBImpulse ist 0,25. Wir präsentieren zwei Referenzniveaus auf dem Diagramm, eine Alarmstufe und einen Impulspegel. Im Allgemeinen bewegt sich der Markt in Richtung der neuesten Alarme und Impulse, außer gegen Ende einer Bewegung, wo man von diesem Indikator Auspuff-Umkehrsignale nutzen kann. Ian Woodward beschäftigt BBImpulse für seine Kahuna-Signale mit Schlüsselniveaus von 0,24 und 0,40. (Siehe die Beschreibung für den Indikator Stochastischer Impuls.) Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BandWidth war einer der ersten beiden Indikatoren, die von Bollinger Bands abgeleitet wurden. BandWidth zeigt, wie weit die Bollinger Bands als Funktion des mittleren Bandes sind. Die Formel ist (upperBB minus lowerBB) dividiere middleBB. Die beliebteste Verwendung von BandWidth ist es, die Squeeze, die eine 125-Periode niedrig für die Indikator zu identifizieren, und ist sehr hilfreich bei der Diagnose der Beginn der Trends. Das Gegenteil von The Squeeze, The Bulge, ist nützlich bei der Diagnose der Ende der Trends. Neben der BandWidth-Linie zeichnen wir zwei Referenzlinien, um einen Sinn dafür zu geben, wo die aktuelle BandWidth in Bezug auf die Geschichte steht. Die obere Linie repräsentiert die höchste Bandbreite in den letzten 125 Perioden (The Bulge bei Berührung). Die untere Linie stellt die niedrigste Bandbreite in den letzten 125 Perioden dar (die Squeeze bei Berührung). Schließlich gibt es eine Möglichkeit, eine dreiseitige Glättung von BandWidth zu erstellen, um zu helfen, Wendepunkte zu identifizieren und zu klären. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BandWidth Delta (BWD) Handel BandWidth Delta stellt den Impuls von BandWidth dar und ist nützlich bei der Diagnose der Peaks und Täler in BandWidth als Marker von potenziellen Trendveränderungen. Dieser Indikator ist besonders nützlich, wenn man versucht, das Potential für Konsolidierungen oder Umkehrungen nach großen Bewegungen zu analysieren. Du kannst an BandWidth Delta als Lupe für BandWidth denken. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BandWidth, Percent BandWidth (PBW) Handel BandWidth (Percent BandWidth) verwendet die Formel für Stochastics, um BandWidth als Funktion seiner n-Day-Look-Back-Periode zu normalisieren. 125-Perioden ist die Voreinstellung, aber Sie können Ihre eigene Rückblickzeit wählen. 1,0 entspricht der höchsten Bandbreite in den vergangenen n Perioden, während 0.0 die niedrigste Bandbreite in den vergangenen n Perioden entspricht. Wenn Sie 125 als Rückblickzeit verwenden, dann 0.0 The Squeeze und 1.0 The Bulge. Die Interpretationen ähneln BandWidth, aber manche finden die normalisierte oder geschlossene Präsentation intuitiver. BandWidth, zusammen mit b, sind zwei primäre Bausteine ​​für Bollinger Band Handelssysteme. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBTrend nutzt die Art und Weise, wie Bollinger Bands unterschiedlicher Längen miteinander interagieren, um festzustellen, ob der Markt tendiert oder nicht. Unter den üblichen technischen Indikatoren dienen der durchschnittliche Richtungsbewegungsindex (ADX) und der Choppiness Index (CI) ähnlichen Zwecken. Sie können die beiden Zeiträume kurz und lang wählen. 20 und 50 sind die Vorgaben, aber 10 und 30 oder 40 können für kürzere Händler attraktiver sein. Im Gegensatz zu den traditionellen Trendindikatoren kombiniert BBTrend Richtungsinformationen mit den Trendinformationen. Messwerte unter Null deuten auf negative Trends hin und Messwerte über Null zeigen positive Trends an. Je weiter der Abstand von Null abnimmt, desto stärker ist der Trend. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBMomentum misst Preisbewegungen als Funktion der Breite der Bollinger Bands. BBMomentums Wert ist die n-Periode Änderung im Preis geteilt durch die obere Band minus der unteren Band. Ein guter Anfangswert für n ist die halbe Länge der Bollinger Bandberechnung. Also, wenn Sie 20-Periode Bollinger Bands verwenden, versuchen Sie 10 Perioden für BBMomentum. BBMomentum normalisiert die Dynamik mit der Breite der Bollinger Bands. In volatilen Zeiten nimmt es eine große Veränderung im Preis, um die gleiche BBMomentum Lesung zu schaffen, als eine viel kleinere Veränderung in ruhigen Zeiten schaffen würde. BBMomentum kann als eine Form von Volatilität-normalisiertem Momentum gedacht werden und kann verwendet werden, wie jeder andere Impulsindikator verwendet wird. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBIndex ist ein klassischer Overboughtoversold-Indikator ähnlich in der Anwendung auf den Commodity Channel Index (CCI). In der Tat kann es als eine moderne Version von CCI gesehen werden. Match die Periode auf den Trend, den Sie handeln, 20 ist die Voreinstellung, und verwenden Sie plusminus 2.0 als die grundlegenden überbeanspruchten Referenzniveaus mit Plusminus 3.0 als extreme Ebenen. BBIndex ist auch ein hervorragendes Divergenz-Tool, und als solches ist hilfreich bei der Identifizierung der Anfänge und Enden der Trends. Kopie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBAccumulation kombiniert drei Volumenindikatoren, Accumulation-Distribution (AD), Intraday Intensity (II) und On-Balance Volume (OBV) in einem Bollinger Band Framework. Zuerst werden die Indikatoren mit b normalisiert, dann werden sie kombiniert. OBV untersucht die periodische Veränderung, II untersucht die Schließungsstelle im periodischen Bereich und AD untersucht die Beziehung zwischen dem offenen und dem nahen periodischen Bereich. Wenn sie normalisiert sind, so sind sie vergleichbar, zusammengenommen geben sie ein ausgezeichnetes Bild der Angebotsnachfrageeigenschaften einer Sicherheit. Kopie 2012 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BBPersist ist eine einfache, elegante Zählanwendung, die hoch über die obere Bollinger Band zählt und unterhalb der unteren Bollinger Band liegt und sie dazu veranlasst, einen Indikator zu erzeugen. BBPersist zeigt das Gleichgewicht zwischen Kraft und Schwäche im Laufe der Zeit und ist sehr hilfreich bei der Diagnose, dass schwierige analytische Problem, die zu Fuß nach oben oder unten die Bands. Sie können einen zweiten BBPersist zeichnen, indem Sie einen anderen Zeitraum in der zweiten Box angeben. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Volumenindikatoren - Standard Im Allgemeinen sind Volumenindikatoren dazu bestimmt, die Angebotsnachfrageverhältnisse auf dem Markt zu klären. Zwei Modi der Analyse sind häufig, Trend und Divergenz. Für die Standardversionen ist die Trendanalyse in der Regel der erste Schritt, bei dem Warnungen als Divergenzen zwischen Preis - und Indikatorwirkung entstehen. Dies ist ein einfaches Balken-Diagramm des Transaktionsvolumens, das für jede Periode aufgezeichnet wurde, die auf dem obigen Diagramm aufgetragen wurde. Ein gleitender Durchschnitt ist enthalten, um zu helfen, hohe und niedrige Volumenperioden zu identifizieren. Sie können die Anzahl der Perioden im Durchschnitt angeben 50 ist die Voreinstellung. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Normalisiertes Volumen (Vol) Normalisiertes Volumen ist Volumen geteilt durch einen Durchschnitt. Diese Handlung hat zwei Hauptanwendungen, die es Ihnen erlauben, zu beurteilen, ob das Volumen hoch oder niedrig auf einer relativen Basis ist, und es erlaubt den Vergleich der Lautstärke von der Ausgabe zur Ausgabe. Sie können die Anzahl der Perioden im Durchschnitt angeben 50 ist die Voreinstellung. Die horizontale Linie bei 100 ist, wo das Volumen für diesen Zeitraum gleich dem n-Perioden-Durchschnitt ist. Es kann hilfreich sein, an Volumen so hoch zu denken, wenn es über 125 und niedrig ist, wenn es unter 80 ist. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. On-Balance Volume (OBV) On-Balance Volume (OBV) ist einer der ältesten und bekanntesten aller Lautstärkeregler. OBV wurde von Joe Granville popularisiert und ist ein guter Trendindikator. OBV fügt Volumen zu einer laufenden Summe hinzu, wenn der Preis fortschreitet und das Volumen von der laufenden Summe subtrahiert, wenn der Preis sinkt. Es soll die Grundkräfte des Angebots und der Nachfrage, die den Markt fahren, modellieren. Zwei exponentielle Glätte sind vorhanden. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Preis-Volumen-Trend (PVT) Preis-Volumen-Trend (PVT) ist David Marksteins Variation auf On-Balance Volume (OBV), in dem die prozentualen Änderungen von Periode zu Periode verwendet werden, um Volumen zu analysieren. Zwei exponentielle Glätte sind vorhanden. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Akkumulationsverteilung (AD) wurde von Larry Williams erstellt, um den Kaufdruck (Akkumulation) und den Verkaufsdruck (Verteilung) zu verfolgen. AD vergleicht den Bereich zwischen dem offenen und dem nahen Bereich des Tages. Es ist ein Konzept, das sehr eng mit japanischen Leuchter-Charts verwandt ist. Zwei exponentielle Glätte sind vorhanden. Kopie 2011 Bollinger Capital Management, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) wurde vom Wirtschaftswissenschaftler David Bostian entwickelt. Dieser Indikator nutzt die Position des Verschlusses in Bezug auf die Hoch - und Tiefpaarung. Es ist gemeint, die Aktivitäten der institutionellen Händler zu verfolgen, die große Blöcke den Markt in Richtung ihres Auftragsflusses bewegen - zunehmend zum nahen. Zwei exponentielle Glätte stehen zur Verfügung. (In some programs this indicator is known as Money Flow.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is a version of Intraday Intensity (II) from Jim Alphier that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of II. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is a version of Accumulation-Distribution (AD) that uses true highs and lows instead of periodic highs and lows in its calculation. If you trade something that has frequent andor large gaps, you may want to use this version of AD. Two exponential smoothings are available. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Wynia Volume Profile (WVP) This indicator was developed by Fred Wynia and uses a zig zag function to filter price and then compares the volume in up swings versus down swings. The indicator value is the ratio of the volume in the up swings to the volume in the down swings or vice versa. This indicator is useful for detecting rallies or declines that havent sufficient backing to continue. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Indicators - Oscillators Converting volume indicators into oscillator form increases the focus on the short-term situation rather than the trend analysis that is more common with the standard versions. Divergences are more important here, as well as alerts generated when the upper Bollinger Band reg is tagged and the indicator is below zero or vice versa. For many of these indicators the simple guideline of bullish above zero and bearish below zero can be quite useful. Accumulation-Distribution (AD) is the closed form of Accumulation-Distribution(AD). AD is calculated by taking the n-period sum of AD and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized AD that is now comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Intraday Intensity (II) Intraday Intensity (II) is the closed form of Intraday Intensity (II). II is calculated by taking the n-period sum of II and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized II that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. (In some programs this indicator is known as Money Flow or Money Flow .) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Sponsored Volume (SV) Sponsored Volume (SV) is the closed form of Sponsored Volume (SV). SV is calculated by taking the n-period sum of SV and dividing by the n - period sum of volume the result is a normalized SV that is now comparable from issue to issue. 21 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Interday Accumulation (IA) Interday Accumulation (IA) is the closed form of Interday Accumulation (IA). IA is calculated by taking the n - period sum of IA and dividing by the n-period sum of volume the result is a normalized IA that is comparable from issue to issue. 20 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Money Flow Index (MFI) Money Flow Index (MFI) compares volume on up periods to volume on down periods in a manner similar to Relative Strength Index. The typical price, (high low close) divide 3, is used to separate up periods from down. The periods are averaged and a ratio of up to down is taken. You may specify the number of periods used in the calculation. 14 is the default period. A second period can be plotted for comparison. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume-Weighted Moving Average Convergence Divergence (VWMACD) VWMACD was created by Buff Domeier and uses the same calculation as MACD, but volume-weighted averages are used instead of exponential averages. The periods used are 12, 26, 9 (signal). Treat exactly as you would MACD. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Oscillator (VO) This indicator considers nothing but volume. It is the difference between a short moving average of volume and a longer one. It is used to confirm volume patterns in relation to price patterns. For instance, it can be used to assess whether there is sufficient volume to support a rally or a decline. You may specify the number of periods used in the averages 10 and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Volume Price Confirmation Indicator (VPCI) VPCI is Buff Dormeiers effort to codify the old technical analysis concept of price-volume confirmation in a technical indicator. VPCI won the Dow Award in 2007. You can read the paper complete with examples of usage here. tinyurl8clzjhq There are four pricevolume confirmation possibilities that this indicator encompasses: Rising price and volume, strong demand, bullish. Falling price and volume, weak supply, bullish. Rising price and falling volume, weak demand, bearish. Falling price and rising volume, strong supply, bearish. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trend Identification - Moving Average Departure Chart (DC) The Departure Chart is one of the oldest technical studies. It measures the difference between two moving averages of price, one short and one long. Its primary use is as a trend identification tool, but it may be employed to identify overbought and oversold conditions as well. 10 and 20 are the default periods. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel created MACD, a departure chart with an additional average added that acts as a signal line. The MACD line itself is the difference between a short-period and a long-period exponential average. The signal line is a n-period exponential average of the MACD line. The default periods for the short, long and exponential average are 12, 26, and 9, respectively. MACD Histogram is the difference between the MACD line and the signal and is used as an early alert system for changes in trend. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Comparative Relative Strength Relative strength compares two price series over time by taking a ratio of one to the other. An RS line is most often used to compare the performance of a stock to the market or its industry group. A rising RS line indicates out-performance, while a falling RS line indicates under-performance. For example, IBM SPY shows the performance of IBM versus the SampP 500 Index ETF. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Trending versus Trading Range Directional Movement Index (DMI) Created by Wells Wilder, these indicators parse the price structure into the positive and negative components, DMI and DMI-, which many use for buy and sell signals. However, the most interesting feature is a derivative of the DMI indices called Average Directional Movement Index, ADX. ADX indicates whether the data is trending or not. Values above 18 indicate trending markets while values below 18 are associated with trading-range markets. The direction of the line is also important, rising equals increasing trend strength and falling, decreasing. You may select the look-back period. 14- and 18-day calculation periods are quite common. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Vertical Horizontal Filter (VHF) Tushar Chandes trend analysis tool compares the distance traveled within a range to the range itself. In a perfectly trending market the distance traveled and the range will be the same. The formula is range distance. As it takes ever more travel to cover the range, the value of VHF falls. A 14-day period is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Choppiness Index (CI) Choppiness Index, developed by E. W. Dreiss, uses chaos principles to measure ldquochoppinessrdquo or directionality of the market, whether prices are trending, or if we are in a consolidation period. The core idea is to compare the combined length of all the bars in a range (the ink) with the periodic range. Low values (below 38) indicate trending markets (up or down) and high values (above 62) indicate significant consolidations in price. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Aroon Indicator (AR) Aroon was developed by Tushar Chande and is designed to identify direction and magnitude of a trend. Aroon consists of 3 lines: Aroon Up, line above 70 indicates an up trend Aroon Down, line above 70 indicates a down trend and Aroon Oscillator, line near zero indicates a consolidation phase (no trend). The idea is to count the number of days since the high of the range (this is the up line) and the low of the range (this is the down line), another simple concept that can produce surprisingly deep market insight. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. The Range Indicator (TRI) Published by Jack L. Weinberg in the June 1995 issue of Technical Analysis of Stocks Commodities . The Range Indicator (TRI) compares high minus low (the range) with close versus close (the change). Look for trends to start from low levels of TRI when range and change are in gear and for trends to end from high levels of TRI when range and change are out of gear. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Simple Momentum is the point change of price over a specified time period and may be the most elemental indicator in the technicians tool chest. Futures traders are said to prefer MTM over Rate of Change, which depicts the percent change, as it models their profit and loss better. The second period is for an exponential moving average of MTM. 12 is the default period for MTM and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Rate of Change (ROC) Rate of Change is the percent difference of price over a specified period. Stock traders are said to prefer ROC over Momentum as it is directly comparable from issue to issue and time to time. The second period is for an exponential average smoothing of ROC. 12 is the default period for ROC and 10 is the default period for the smoothing, though you may want to try three. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Momentum - Up versus Down Chande Momentum Oscillator (CMO) CMO is Tushar Chandes attempt to capture ldquopure momentumrdquo. The idea is to separately sum up and down momentum over a given period and compare them with a normalized ratio. You may specify the look-back period 14 is the default. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Momentum Index (RMI) This is Roger Altmans momentum variation on Welles Wilders Relative Strength Index, RSI. Instead of accumulating plusmn price changes, RMI accumulates plusmnchanges in momentum. Over 70 is considered overbought and under 30 is oversold. The first parameter is the days for calculating momentum, the default is 4. The second parameter is the time frame, the default is 14. (NOTE: RMI RSI when time frame is the same and RMI momentum set to 1.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Relative Strength Index (RSI) Welles Wilders Relative Strength Index, RSI, is a classic technical-analysis tool that compares strength on up days to weakness on down days. The fixed values of 70 (overbought) and 30 (oversold) are most often used as signal levels. However, in a bullish environment 80 and 40 may be better suited and 60 and 20 are often used in bear markets. Many analysts use the swings of RSI through various levels to define bull and bear markets. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Normalized Relative Strength Index (NRSI) See RSI . Plotting 50-day, 2.1 standard deviation Bollinger Bands reg on RSI allows the analyst to dispense with fixed levels and focus on indicator action. The upper band serves the same role as RSI 70 (overbought) and the lower band serves the same role as RSI 30 (oversold). Here we go one step further and create a Normalized RSI by plotting b of RSI using 50-day Bollinger Bands. The formula is: Normalized RSI (RSI minus LowerBB(RSI)) divide (upperBB(RSI) minus lowerBB(RSI)) So now 1.0 serves as overbought and 0.0 serves as oversold. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic RSI is the result of a marriage of two indicators, Stochastics and the Relative Strength Index. Interpretation is simpler and clearer than for RSI alone. The general rules are the same as for RSI, Stochastics or any other over-bought over-sold index. Divergence analysis is particularity useful. Mathematically Stochastic RSI is an n-period Stochastic of an m-period RSI. The defaults for n and m are usually 14. Please see Normalized RSI for our version of this approach in which RSI is normalized with Bollinger Bands. Stochastic RSI was written by Tushar Chande. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Qstick is a moving average of the bodies of Japanese candlesticks, the relationship between the open and the close. Qstick is negative when the closes have been less than the opens on average and positive when the closes have been greater than the opens an average. Thus it is a look at the internal trend of the price structure. 5-10 day periods are most common. Qstick is distantly related to Accumulation - Distribution. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Ultimate Oscillator (UO) This is Larry Williams weighted momentum oscillator. The Ultimate Oscillator is a combination of three different individual oscillators of varying time frames. This is usually the smoothest of our momentum tools. You may specify the time frames for the three underlying oscillators 5, 10, and 20 are the defaults. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Range Tools Stochastics (k, d) This is George Lanes Stochastics, an indicator of the position of current price relative to the price range of the past n-periods. Calculation: k (last price minus lowest(low, n) divide (highest(high, n) minus lowest(low, n)) times 100 d n-period sma of k The first input sets the look-back period for lowest low and highest high, the second input sets the length of the average(s). The fast Stochastic presents k and an average of k. The slow Stochastic presentation drops the raw calculation and adds a second smoothing. Usage: Signal: d line is generally used as the signal line. OverboughtOversold: Above 80 means the current price is near the top of its n-day high-low range and below 20 means its near the bottom of the range. Values above 80 are considered overbought and values below 20 as oversold. Prices may persist at these levels, so pattern recognition is employed to identify trading opportunities. Divergence: Bullish Reversal - price is trending down, Stochastic is bottoming and turning up. Bearish Reversal - price is trending up, Stochastic is peaking and turning down. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Stochastic Impulse (SI) Stochastic Impulse is a BBands exclusive indicator. It is a variation on BBImpulse that depicts the changes in Stochastics rather than the changes in b. Another way of saying this is that BBImpulse measures impulse strength in relation to the Bollinger Bands and Stochastic Impulse measures impulse strength in relation to range. (See BBImpulse.) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. This is a variation on Stochastics that some prefer. R depicts where you are in the range of the past n-days without smoothing. Note that the scale is inverted from that for Stochastics. A 10- or 20-day period is a good starting place for stocks. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Average True Range (ATR) The True Range of an issue for a given period is the high minus the low plus any gap in price that formed between sessions. It is the range as it might have been had trading continued for 24 hours. Average True Range is an n-period average of True Range. This is a basic volatility tool that is often used in trading systems, position sizing and the setting of stops such as Chandelier stops. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. OverboughtOversold Deviation from Average (DFA) Deviation from Average is the most basic overboughtoversold tool. It expresses how far prices have deviated from the mean as measured by an n-period average. The actual value is the percent deviation from the average. A 50-period average is the default, though 10- and 20-period averages are commonly used as well. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Commodity Channel Index (CCI) CCI is an overboughtoversold tool that uses volatility as its gauge and an old scaling convention derived from its commodity-futures-market heritage. 20 periods is the default. See BBIndex for a modern version of this indicator. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Indicators The late Jim Alphier passed away unexpectedly in 1990. He was a portfolio manager, market historian and a master technician that took most of his knowledge with him to the grave. Fortunately all was not lost and I was able to learn three of Jims indicators from Fred Wynia: Expectations, Psychology and Conviction. We feel that these three are amongst his most important contributions and we are confident that these versions are reasonably true to his conceptions. (See Sponsored Volume in the volume indicators section for a rare Alphier contribution to volume analysis.) Alphier Psychology (AP) This is a short-term component of the Expectations curve that is more sensitive than Expectations. It is shorter-term in outlook and can be used on its own or to help anticipate changes in the Expectations curve. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Expectations (AE) The Expectations curve is a supply-demand calculation along the lines of Accumulation-Distribution or Intraday Intensity. It is executed with Jims unique flair and there isnt really anything else in technical analysis quite like it. Use it as you would any other supply-demand tool - volume is not a factor - or follow the rules we have implemented on the chart. Expectation Chart rules: 40 and 160 delimit the oversold and overbought zones. Alerts Signals Red Minus signs ( minus ) are Sell Alerts Green plus signs ( ) are Buy Alerts Alerts are precursors to Signals. They can act as signals for aggressive investors. ldquo S rdquo are Regular Sell Signals ldquo B rdquo are Regular Buy Signals ldquo M rdquo are Major Shift Sell Signals ldquo W rdquo are Major Shift Buy Signals Red asterisks ( ) are Reversal Sell Signals Green number signs ( ) are Reversal Buy Signals Following a Major Shift Signal, the first opposite Regular Signal is ignored. Red ldquo R rdquo are 200 Sell Rules (2nd consecutive Expectation above 200) Green ldquo R rdquo are 0 Buy Rules (2nd consecutive Expectation less than 0) copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Alphier Conviction (AC) This is a classic divergence indicator, implemented as only Jim might have it works by providing a comparison of the counts of plus and minus days versus the actual gains recorded. Classic divergence analysis is at its best here. copy 2011 Bollinger Capital Management, Inc. All rights reserved. Workforce Optimization Software In today39s highly competitive market, providing exceptional customer service is critical to an organization39s success. Our award-winning workforce optimization (WFO) suite enables organizations to optimize operational efficiency while maximizing the customer experience. The suite delivers next-generation workforce management, call recording, quality management, desktop recording, speech analytics and performance management capabilities. Workforce Optimization Features Scalable Workforce Optimization Software Our goal is to provide workforce optimization solutions that deliver immediate value across a variety of industries, implementation requirements and customer environments. We also understand that organizational goals change and priorities shift. 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